Banki dają Grupie Azoty więcej czasu. Jest wstępne porozumienie ws. restrukturyzacji

Jak czytamy w nadesłanym komunikacie, porozumienie zostało zawarte z PKO Bankiem Polskim, Bankiem Gospodarstwa Krajowego, ING Bankiem Śląskim, Erste Bankiem Polskim, CaixaBank, Banco Santander, Erste Factoring, ING Faktoring, Pekao Faktoring, Europejskim Bankiem Inwestycyjnym oraz Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju.

Przełom w rozmowach Grupy Azoty z bankami

Term sheet nie jest jeszcze końcową umową finansowania, ale dokumentem określającym kluczowe założenia przyszłego porozumienia. Jak czytamy w nadesłanym komunikacie, dokument wyznacza ramy do zawarcia docelowej długoterminowej umowy finansowania Grupy Azoty.

Uzgodnione warunki obejmują m.in. nowy harmonogram spłat zobowiązań finansowych. Zakłada on spłatę 25 proc. finansowania do końca 2030 r. Pozostałe 75 proc. zadłużenia ma zostać spłacone w terminie ostatecznej spłaty. Sposób refinansowania tej części zobowiązań ma zostać przedstawiony instytucjom finansującym do 30 czerwca 2029 r.

Uzgodnienia przewidują również karencję w spłacie rat kapitałowych do 30 czerwca 2027 r. Oznacza to, że w tym okresie Grupa Azoty zyska czas na stabilizację sytuacji finansowej i prowadzenie działań naprawczych bez konieczności bieżącej spłaty części kapitałowej zobowiązań objętych restrukturyzacją. Wśród założeń znalazło się także wdrożenie mechanizmu cash sweep. Polega on na przeznaczaniu części generowanych przez Grupę nadwyżek pieniężnych na wcześniejszą redukcję zadłużenia objętego restrukturyzacją. Instytucje finansujące mają też otrzymywać materiały informacyjne dotyczące reorganizacji oraz planów inwestycyjnych Grupy Azoty.

Porozumienie zakłada ponadto ustanowienie zabezpieczeń na aktywach wybranych spółek z Grupy Azoty oraz utrzymanie uzgodnionych parametrów i wskaźników finansowych.

W planie nowy harmonogram spłat

Jednym z elementów procesu ma być również emisja akcji. Zgodnie z uzgodnieniami ma ona zostać przeprowadzona do 31 lipca br. na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Grupy Azoty z 13 marca.

„Wkraczamy w etap ustaleń dotyczących przyszłości finansowania Grupy Azoty. Wspólnie z instytucjami finansującymi wypracowaliśmy ramy oraz drogę dojścia do wieloletniej umowy finansowania Grupy” – przekazał prezes Grupy Azoty Marcin Celejewski.

Jak dodał, uzgodnienia obejmują m.in. nowy harmonogram spłat zadłużenia oraz planowaną emisję akcji. Według prezesa ma to stworzyć przestrzeń do realizacji inwestycji i stopniowego powrotu do rozwoju podstawowej działalności spółki.

Równolegle Grupa Azoty prowadzi działania mające trwale obniżyć poziom zadłużenia. Jednym z kluczowych elementów tego procesu ma być planowana transakcja dotycząca Grupy Azoty Polyolefins oraz współpracy z Orlenem. Jak czytamy w nadesłanym komunikacie, transakcja ma istotnie poprawić sytuację finansową Grupy oraz ograniczyć poziom jej zadłużenia. Zarząd Grupy Azoty ocenia, że podpisanie term sheet jest ważnym etapem budowy długoterminowej stabilności finansowej spółki. Według Grupy porozumienie zwiększa przewidywalność dalszych działań biznesowych i inwestycyjnych.