Wielkie zakupy Orlenu. Spółka przejmuje Grupę Azoty Polyolefins

Realizacja tego kluczowego dla stabilności Grupy Azoty kamienia milowego była możliwa dzięki ugodzie z Hyundai Engineering Co. (HEC) – dotychczasowym akcjonariuszem GA Polyolefins – obejmującej obustronne wycofanie pozwów złożonych w VIAC, a także  dzięki wcześniejszemu rozwiązaniu porozumienia między wszystkimi akcjonariuszami, jak opisano w oświadczeniu opublikowanym na stronie Grupy Azoty.

Punkt zwrotny

Rozwiązanie kwestii Projektu Polimery Police to dla Grupy Azoty punkt zwrotny oraz rozwiązanie pierwszego z najistotniejszych problemów inwestycyjnych i finansowych. Przekazując projekt w ręce partnera o silnych kompetencjach w obszarze downstreamu petrochemicznego, uwalniamy organizację od części długu, który ogranicza naszą elastyczność operacyjną. Ta transakcja to katalizator realizacji naszej nowej strategii – koncentracji na fundamencie nawozowym oraz maksymalizacji synergii wewnątrz Grupy. Przed nami jeszcze jeden krok milowy, który pozwoli nam przejść od defensywnego zarządzania zadłużeniem do aktywnej budowy wartości Grupy.
Marcin Celejewski, Prezes Zarządu Grupy Azoty

W ramach transakcji Orlen zapewni kapitał na wykonanie układu oraz spłatę zobowiązań pozaukładowych. Ponadto inwestor udzieli GA Polyolefins pożyczki na sfinansowanie bieżącej działalności, co zagwarantuje płynność finansową do czasu finalizacji procesu.

Transakcja przewiduje mechanizm earn-out, czyli udział wybranych interesariuszy – w tym Grupy Azoty Police – w ewentualnych przyszłych zyskach spółki. Podmiotem zobowiązanym do wypłaty earn-out będzie Orlen – przekazano.

Proces sprzedaży jest ściśle powiązany z postępowaniem układowym w GA Polyolefins, trwającym od 28 listopada 2025 r. 27 marca wierzyciele spółki zagłosowali za przyjęciem układu, a dzień później do sądu wpłynął stosowny wniosek o jego zatwierdzenie.

Pozytywny wynik głosowania nad układem to kamień milowy, który otwiera drogę do wejścia inwestora strategicznego i wieńczy skomplikowane negocjacje. Dzięki zaangażowaniu wszystkich stron proces wszedł w decydującą fazę – obecnie kluczowym krokiem pozostaje wydanie postanowienia o zatwierdzenie układu przez sąd. To rozwiązanie pozwala uniknąć upadłości, zapewniając bezpieczeństwo ekonomiczne regionu oraz stabilność miejsc pracy.
Małgorzata Królak, Prezes Zarządu GA Polyolefins

Nowa siła Orlenu?

„Sądzimy, że Grupa Azoty Polyolefins, pewnie zmienimy jej nazwę,rozpocznie swoją produkcję w 2027 roku, bo przez ten rok i początek przyszłego roku będziemy musieli dokończyć projekt” – oświadczył prezes Ireneusz Fąfara podczas środowej konferencji prasowej w Ministerstwie Aktywów Państwowych.

Petrochemia w tej chwili ma ciężkie czasy, ale w biznesie są dobre i złe czasy. Wierzymy, że od mniej więcej 2027 roku nastąpi zmiana makroekonomiczna i będzie można patrzeć zupełnie inaczej na rozwój przemysłu petrochemicznego.
Ireneusz Fąfara, Prezes Orlenu

Prezes poinformował, że w jego przekonaniu GAP jest to najbardziej skomplikowany proces restrukturyzacyjny w Polsce. Jego zdaniem, projekt Polimery Police od samego początku był „przeszacowany, źle wyceniony, źle przygotowany i źle prowadzony”, jak relacjonuje PAP Biznes.

Prezes Fąfara zapowiedział, że Orlen chce zbudować swoją siłę w petrochemii – „W połączeniu z nowo budowaną Nową Chemią będziemy jednym z największych producentów petrochemicznych w Europie”.

KŁ/Grupa Azoty - materiały prasowe/PAP Biznes